华泰证券发表报告,预计腾讯第三季营收按年增长9.3%。相较于短期波动,建议聚焦长期驱动力,当前股价尚未反应的催化剂包括《王者荣耀:世界》和《破晓》明年或上线,预期月均流水为15至25亿元;第四季视频号广告加载率上升,淘天9月逐步接入微信支付,预期增加广告和支付收入的2025至2026年均复合增长3至4个基点。展望2024至2026年,该行上调腾讯non-gaap净利润预测0.9%、1.1%及0.5%至2,163亿、2,503亿、2,852亿元,目标价由465.35港元升至495港元,维持“买入”评级。

华泰证券:上调腾讯目标价至495港元 预计第三季游戏收入按年增长13.4%  第1张

  华泰证券预期腾讯第三季游戏收入按年增长13.4%,其国内和海外分别增长12.4%和16%。从国内游戏看,《地下城与勇士DnF》手游5月上线后,iOS畅销榜排名保持高位,预计贡献80至90亿元流水。《和平精英》自7月底商业化加速,推出墨龙九天等众多新皮肤礼包,8月和9月iOS流水分别按年增长22%和24%。新游戏方面,《三角洲行动》首周流水预估1,500至2,500万元。