11月15日，半导体ETF（512480）收盘跌4.09%，成交额25.07亿元。成份股涨跌互现，上涨方面，长电科技领涨；下跌方面，中微公司领跌。
值得一提的是，从资金流入来看，近期市场抄底态度坚决，截止11月14日，半导体ETF（512480）近3个交易日净流入额达8.64亿元，居行业ETF首位，一定程度上说明市场对自主可控主线行情的认可。
规模方面，截止11月14日，半导体ETF（512480）最新份额为253.27亿份，最新规模为266.34亿元。
业内人士表示，资金之所以逆势抄底，一方面是近期事件催化自主可控情绪发酵，我们在先进制程上的突破在未来几年里或有望加速；另一方面，近期包括芯片在内的成长板块下跌，主要还是受美元指数过强影响，此外隔夜美联储放鹰或放缓降息节奏，对利率敏感的科技股也自然承压，回调反而给了较好的上车时间点。
而具体到芯片布局方向，当前国产替代率较高（20%左右）、受益自主可控更明显的半导体设备板块或是优选，并且设备龙头的基本面相比其他公司也要更加扎实。
根据银河证券研报统计，拓荆科技、中微公司、北方华创等10家核心半导体设备公司2024Q3实现总营收167.37亿元，同比增长37.67%；实现总净利润32.32亿元，同比增长56.63%。
并且从合同负债、存货等指标来看，设备公司在手订单饱满，未来业绩仍有较强爆发力。2024Q3，10家核心半导体设备公司总合同负债为175.07亿元，同比增长11.59%，环比增长0.63%；合计存货为550.73亿元，同比增长41.49%，环比增长9.4%。
消息面上，当地时间11月14日，在阿斯麦2024年投资者日会议上，首席财务官Roger Dassen表示：“半导体终端市场的预期增长以及未来节点光刻支出的增加，让我们对产品和服务的强劲需求充满信心。根据我们对不同市场和技术情景的评估，我们预计到2030年，公司年收入约为440亿至600亿欧元，毛利率约为56%至60%。我们确认了我们的资本配置策略，并预计将通过不断增长的股息和股票回购相结合，继续向股东返还大量现金。”
此外，苹果公司探索进军智能眼镜市场，其内部正研究市场上的相关产品。据知情人士透露，苹果上周进行代号为Atlas的倡议，涉及收集苹果员工对于智能眼镜的反馈意见。相关研究由苹果产品系统质量（APSQ）团队牵头。开源证券研报表示，全球消费电子持续回暖，AI部署、“折叠屏”等产品革新有望密集推出，掀起消费电子换机潮。
业内人士表示，受益AI浪潮+国产替代，行业有望延续增长状态。AI浪潮催化，叠加半导体国产化大势所趋、消费电子回暖，将推动半导体新一轮上升周期，半导体行业有望延续增长状态。从产业链角度看，上游的半导体设备和材料国产替代空间广阔，持续受到资本市场高度重视和国家产业政策的重点支持。
展望后市，在AI需求大增+国产替代双轮驱动的背景下，半导体材料设备板块有望进入新一轮上升周期。震荡调整后，半导体材料设备板块或迎来新一轮上车机会，投资者可考虑逢低分批入局，待美国大选以及财政政策更为明朗后，再进行后续操作。可以持续关注半导体ETF（512480）的布局机会。半导体ETF（512480）跟踪的中证全指半导体产品与设备指数（H30184.CSI），是目前市场上主流的4只半导体主题指数中，成立时间最长、总市值最大、成分股只数最多，且近十年换手率最高的一只指数。半导体ETF（512480）目前是市场上唯一一只追踪该指数的ETF产品，也是投资者分享国内半导体行业增长的高效工具。
